О текущей ситуации.

07/03/2012 by: Radik

07.03Вчера случилось знаковое событие, пружинка о которой я писал буквально день назад наконец сжалась до предела и выстрелила, несмотря на истеричные вопли о ликвидации политических рисков и мифов о западных деньгах. Медведи наконец глотнули воздуха. На графике индекс DJ, в прямоугольниках похожие периоды рынка после которых начинался резкий откат, в первый раз выложил этот график 1 марта. И так попробуем посмотреть чего можно ждать в дальнейшей перспективе.20120306_ECBСамой обсуждаемой темой сегодняшнего дня в трейдерских кругах, стали данные от ЕЦБ по  показателю «deposits related to margin calls». Депозиты по которым было предъявлено требование по увелечению ГО подскочили до рекордных 17 млрд. евро. Данные дискредитируют операции LTRO ЕЦБ, поскольку на деле получается что деньги ни то что не дойдут до реального сектора но и обещанного от банков carry trade и покупок рисковых активов может не быть, так как судя по данным многие банки сталкивались с проблемой ухудшения качества активов (падение стоимости) под которые они брали дешевые деньги у ЕЦБ. AnYPuJaCIAAVtK2.gif largeНо все же сильно загоняться и утрировать по этой теме пока не стоит, так как ЕЦБ тщательно следит за рынком и проводит точечные интервенции на рынке долга. Сегодня 10 летние облигации на основные страны мира выглядят стабильно. y07UTqВчера также вышли данные по балансу ЕЦБ, который вырос до 3.02 трлн. евро по состоянию на 2 марта. Недельных кредитов банки почти не берут (17.5 млрд евро), все сидят с трехлетними кредитами под залог долгов переферийных стран, проблем с краткосрочной ликвидностью нет. На недельных депозитах ЕЦБ припарковано 219.5 млрд евро, на овернайт депозитах ЕЦБ 820.8 млрд. евро.EURUSD Implied CBСоотношение балансов ФРС\ЕЦБ говорит о дальнейшем давлении на курс евро, хотя возможно и достаточно умеренном учитывая ряд факторов влияющих на баланс ЕЦБ. В любом случае играть от лонга в eur/usd представляется делом не самым интересным. wrVX2YМакроэкономические данные по Европе продолжают подтверждать раскорреляцию между финансовыми рынками и реальной экономикой Европы. Промышленное производство в Испании упало на 4.2% г\г.AvvfiVНемцы также разочаровали. Заказы промышленных предприятий упали на 2.7% в январе, в то время как ожидалось повышение на 0.6%. На графике динамика заказов и ввп страны.AnX5DiwCAAAFNdZ.gif largeСоотношение прайсов на нефтяные фьючерсы и индекса s&p500 с 2008 года.AnX5KsOCMAAPMdf.gif largeS&P500, обрушившийся с начала года BDI и  Dow Jones Transportation индекс, который как опережающий индикатор начал корректироваться еще с начала февраля.AnX5HQUCAAE_YFh.gif largeПодводя некий итог скажу, что  все говорит о дальнейшем снижении, краткосрочную динамику рынков определит статистика выходящая завтра и послезавтра в Китае и США соответственно. Я шорт значительно сократил, усиливаться буду по ситуации после выходных, выноса до 170-174 по ri далеко не исключаю, однако их буду использовать для открытия новых шортов.

Использовались данные: zerohedge.com, терминалов bloomberg, reuters, tos.

Комментарии

4 коммент. к “О текущей ситуации.”
  1. Lev says:

    Я под закрытие вечёрки беру путы и жду хорошего валива в воскр и понед

  2. Lev says:

    У амеров сёдня флет-завтра -дикий панос -5% как минимум!выход из клина вниз будет

  3. Radik says:

    Уровень участия в обмене облигаций Греции повысился до 58% – Bloomberg

  4. Gleb says:

    Lev а мне кажется Радик прав могут и вынести выше 170 снова потом только хорошо пойти.., я сегодня закрыл шорт по 167 вчера вечером можно было по 164 но пожадничал думал что 162 утром тестанем.

Прокомментировать:

Сначала зарегистрируйтесь.